Периоды оборота Формулы расчета по балансу

Период оборота — средний промежуток времени за который используются соответствующие ресурсы. Для каждого вида ресурсов можно вычислить свой период оборота, характеризующий интенсивность использования ресурсов организации. Поэтому они относятся к группе показателей деловой активности. Рассчитывается по данным финансовой отчетности МСФО или РСБУ, а точнее — по данным баланса и отчета о прибылях и убытках. Измеряются в днях.

Общая формула расчета периода оборота
Период оборота запасов
Период оборота дебиторской задолженности
Период оборота кредиторской задолженности
Период оборота активов
Период оборота чистых активов
Период оборота долгосрочных активов

Чем короче периоды оборота, тем интенсивнее используются (оборачиваются) соответствующие ресурсы (запасы, активы и др.), или, как говорят: выше скорость оборота. Со скоростью оборота также связана относительная величина косвенных расходов, чем выше скорость оборота, тем меньше издержек приходится на каждый оборот.

Для периодов оборота не существует общепринятых нормативов, их следует сравнивать со средними отраслевыми показателями и анализировать в динамике для конкретного предприятия. Продолжительность периодов оборота зависит от отраслевых особенностей. В фондоемких отраслях она будет больше, а в организациях с низкой фондоемкостью, например, в торговле, продолжительность оборота будут короче.

Показатели оборачиваемости обязательно рассчитываются при выполнении финансового анализа предприятия.

В формулах расчета периодов оборота используются как данные из Отчета о прибылях и убытках (себестоимость продаж или выручка), так и данные из баланса (стоимость запасов, дебиторская задолженность, стоимость активов). Точнее говоря, данные из ОПУ используются при расчете коэффициентов оборачиваемости, а коэффициент используется при расчете периода оборота. При этом, надо иметь ввиду, что данные ОПУ относятся ко всему периоду времени, за который был сделан отчет, а данные баланса представляют собой мгновенный снимок на дату составления баланса.

Например, если отчетный период 1 год, то при расчете периода оборота запасов используется себестоимость продаж за год, а запасы по состоянию на 31 декабря. Но, за год сумма запасов могла неоднократно меняться. Чтобы сгладить это противоречие, в формуле расчета данные баланса берут как среднее арифметическое значений на начало и конец того периода, за который сделан отчет о прибылях и убытках, в нашем случае, берутся данные из баланса на начало года и из баланса на конец года.

Общая формула расчета периода оборота

P = PID / K

• P — Период оборота
• PID — Продолжительность отчетного периода в днях
• K — Коэффициент оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости показывает сколько раз за анализируемый период используются (оборачиваются) соответствующие ресурсы.

Период оборота запасов

Характеризует скорость использования, или как обычно говорят, скорость оборота запасов. Этот важный показатель характеризует эффективность использования запасов предприятия. Важность показателя связна с тем, что прибыль возникает при каждом "обороте" запасов, т.е. использовании в производстве. Чем меньше этот период, тем чаще оборачиваются запасы и выше эффективность использования оборотных активов и выше доходность предприятия.

Формула расчета

DSI = PID/ ITR, где

• DSI — Период оборота запасов, Days sales in inventory
• PID — Продолжительность отчетного периода в днях, Period in days
• ITR — Коэффициент оборачиваемости запасов, Inventory turnover ratio

В данном случае отчетный период — это период за который сделан Отчет о прибылях и убытках (Profit & Loss Statement).

Период оборота дебиторской задолженности

Продолжительность среднего периода времени за который оплачивается (оборачивается) дебиторская задолженность предприятия. Чем он короче, тем быстрее предприятие получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от покупателей.

Формула расчета периода оборота дебиторской задолженности

DSO = PID / RTR, где

• DSO — Период оборота дебиторской задолженности, Days sales outstanding. Другое название Average collection period (ACP).
• PID — Продолжительность отчетного периода в днях, Period in days
• RTR — Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз за анализируемый период оплачивается (оборачивается) дебиторская задолженность предприятия.

Период оборота кредиторской задолженности

Продолжительность среднего периода времени за который оплачивается (оборачивается) кредиторская задолженность предприятия. Чем он короче, тем быстрее предприятие оплачивает поставщикам полученные товары (работы, услуги).

Формула расчета периода оборота кредиторской задолженности

DPO = PID / PTR, где

• DPO — Период оборота кредиторской задолженности, Days payables outstanding
• PID — Продолжительность отчетного периода в днях, Period in days
• PTR — Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, Payables turnover ratio

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает сколько раз за отчетный период оплачивается (оборачивается) кредиторская задолженность предприятия. Чем выше этот коэффициент, тем быстрее происходит оплата счетов поставщиков.

Период оборота активов

Показывает за какой период времени в среднем используются (оборачиваются) активы предприятия. Чем он короче, тем выше эффективность использования активов и выше доходность предприятия. Также могут использоваться чистые активы.

Формула расчета период оборота активов

PTAT = PID / TAT, где

• PTAT — Период оборота активов, Period of total assets turnover
• PID — Продолжительность отчетного периода в днях, Period in days
• TAT — Коэффициент оборачиваемости активов, Total assets turnover

Период оборота чистых активов

Показывает за какой период времени в среднем используются (оборачиваются) чистые активы предприятия. Чем он короче, тем выше эффективность использования активов и выше доходность предприятия.

Формула расчета период оборота чистых активов

PNAT = PID / NAT, где

• PNAT — Период оборота чистых активов, Period of net assets turnover
• PID — Продолжительность отчетного периода в днях, Period in days
• NAT — Коэффициент оборачиваемости активов, Net assets turnover

Период оборота долгосрочных активов

Показывает за какой период времени в среднем используются (оборачиваются) долгосрочные активы предприятия. Чем он короче, тем выше эффективность использования активов и выше доходность предприятия.

Формула расчета период оборота долгосрочных активов

PFAT = PID / FAT, где

• PFAT — Период оборота долгосрочных активов, Period of fixed assets turnover
• PID — Продолжительность отчетного периода в днях, Period in days
• FAT — Коэффициент оборачиваемости долгосрочных активов, Fixed assets turnover

Для расчета показателей, рассчитываемых по балансу и отчету о прибылях и убытках, таких как периоды оборота, логично использовать таблицу Excel, в которой один лист отвести балансу, один лист ОПУ и несколько листов с формулами для расчета показателей, сгруппированных по смыслу: лист показателей ликвидности, лист показателей оборачиваемости и т.д. Вы, таким образом, заполняете листы баланса и ОПУ и сразу получаете расчет всех показателей.