Описание Excel-таблицы
«Расчет инвестиционных проектов»
Расчет всех показателей
Анализ рисков (устойчивости)
Сравнение инвестиционных проектов

версия 7.2 от 28 февраля 2024

Рассчитывает

1. Cтавку дисконтирования методом WACC
2. Все показатели инвестиционного проекта: NPV, IRR, ROI, PI, Срок окупаемости инвестиций, Дисконтированный срок окупаемости
3. Min и Max границы объема инвестиций. Если планируемый объем инвестиций выходит за эти границы — скорее всего допущена ошибка при расчете потребности в инвестициях
4. Чувствительность к отклонениям в статьях доходов и расходов
5. Запас прочности по статьям доходов и расходов. Т.е. на сколько процентов должна увеличиться или уменьшиться статья чтобы проект перестал приносить доход (NPV = 0)

Иными словами, в пунктах 4 и 5 таблица анализирует риски инвестиционного проекта, насколько он устойчив к изменению условий.

Сравнивает до 7 инвестиционных проектов

1. Качественно
2. Количественно, вычисляя веса проектов, согласно заданным параметрам.

Строит графики

1. Доли инвестиций
2. Стоимость и взвешенная стоимость инвестиций
3. Доход, расход, чистый доход и чистый дисконтированный доход по шагам инвестиционного проекта
4. Чистый доход и чистый дисконтированный доход нарастающим итогом. Переход этих двух графиков через 0 соответствует сроку окупаемости и дисконтированному сроку окупаемости.
5. Сводные графики для сравнения показателей окупаемости 7 проектов.

Как получить Демо-версию

Как работает таблица «Расчет инвестиционных проектов»

Видео описание

Вы вводите:

1. Суммы инвестиций и стоимость привлеченных денежных средств для расчета WACC
2. Все расходы по статьям на каждом шаге инвестиционного проекта, в том числе налоги и другие платежи
3. Все доходы по статьям на каждом шаге проекта

Используя введенные данные таблица делает следующее:

Рассчитывает все показатели инвестиционного проекта

1. Ставку дисконтирования методом WACC — средневзвешенной стоимости капитала
2. Чистый доход
3. Чистый дисконтированный доход (NPV)
4. Внутреннюю норму доходности (IRR)
5. Индекс прибыльности (PI)
6. Коэффициент окупаемости инвестиций (ROI)
7. Срок окупаемости (PBP или PP)
8. Дисконтированный срок окупаемости (DPBP или DPP)

Выполняет анализ устойчивости инвестиционного проекта

1. Рассчитывает Чувствительность показателей инвестиционного проекта к изменениям указанных статей доходов и расходов.
2. Рассчитывает Запас прочности показателей чистый доход и NPV по указанным статьям доходов и расходов.

Сравнивает до семи инвестиционных проектов

1. Качественно (визуально) по всем показателям.
2. Количественно по указанным показателям. Вычисляет один итоговый показатель для каждого проекта, проект с самым большим итоговым показателем будет лучшим.

Посмотрите скриншоты (снимки экрана), ниже показаны все листы с расчетами и графиками. Таблица содержит еще 3 листа с подробными инструкциями. Чтобы посмотреть всю таблицу двигайте ползунки во фрейме (окошке) ниже.

Листы защищены от случайных изменений и порчи формул. Ячейки для ввода (не защищенные) помечены фоном. При желании Вы можете снять защиту, как это сделать написано на первом листе с инструкциями.

Как получить Демо-версию

Как получить таблицу

Подробное описание

Вы задаете:

• Сумму инвестиций и стоимость привлеченных ресурсов в процентах годовых. Если инвестиции привлечены из разных источников с разной стоимостью, вводите каждую часть отдельно. Таблица рассчитывает общую сумму инвестиций и средневзвешенную стоимость капитала (WACC). Значение WACC рекомендуется взять в качестве ставки дисконтирования.
• Можно рассчитывать окупаемость инвестиций с переменной ставкой дисконтирования. Для длительных инвестиционных проектов ставка дисконтирования может увеличиваться с течением времени, отражая увеличение неопределенности и рисков.
• Шаг инвестиционного проекта. Это период, по итогам которого осуществляется промежуточное подведение итогов произведенных затрат и полученных доходов. Длина шага может быть любой. Число шагов проекта неограничено.
• Суммы доходов и расходов по статьям на каждом шаге инвестиционного проекта. В исходном состоянии имеется 15 статей (столбцов) доходов и 15 статей (столбцов) расходов. Если этого мало, можно вставить нужное количество столбцов для новых статей.
• Отклонения от базового варианта в статьях для расчета чувствительности инвестиционного проекта. Можно задать отклонения для первых 10 статей доходов и первых 10 статей расходов. На всякий случай поясню: Вы задаете денежные потоки (доходы и расходы) только для одного базового варианта. Потом для нужных статей задаете отклонение от базового варианта в процентах. Сами денежные потоки с учетом заданного отклонения пересчитываются автоматически и соответственно пересчитываются показатели инвестиционного проекта.

Для всего инвестиционного проекта рассчитывает:

1. Ставку дистонтирования по методике WACC — средневзвешенной стоимости капитала
2. Чистый доход — сумму всех доходов и расходов
3. NPV — Чистый дисконтированный доход
4. IRR — Внутреннюю норму доходности в годовом исчислении
5. IRR — Внутреннюю норму доходности в пересчете на шаг
6. PI — Индекс прибыльности
7. ROI — Коэффициент окупаемости инвестиций
8. PBP — Срок окупаемости в годах
9. PBP — Срок окупаемости в шагах.
10. DPBP — Дисконтированнный срок окупаемости в годах
11. DPBP — Дисконтированнный срок окупаемости в шагах
12. Чувствительность показателей к изменениям статей доходов/расходов
13. Запас прочности чистого дохода и чистого дисконтированного дохода (NPV) по статьям доходов и расходов

На каждом шаге инвестиционного проекта рассчитывает:

1. Доход суммарно по всем статьям
2. Расход суммарно по всем статьям
3. Чистый доход (доход минус расход)
4. Дисконтированный чистый доход
5. Чистый доход нарастающим итогом
6. Дисконтированный чистый доход нарастающим итогом

Анализ устойчивости инвестиционного проекта

Расчет изменений показателей проекта, вызванных отклонениями от базовых значений статей доходов/расходов можно выполнять в двух режимах — ручном и автоматическом.

В ручном режиме при расчете учитываются отклонения от базовых значений сразу по всем статьям доходов/расходов.

Автоматически рассчитывается разница между базовыми и измененными показателями инвестиционного проекта. Разница вычисляется в абсолютных цифрах и в процентах. Предварительно надо записать показатели базового варианта, это делается кнопкой «Записать показатели текущего варианта».

На приведенном рисунке зарплата увеличилась на 10%, нижняя граница инвестиций увеличилась на 2%, верхняя на 2.39%, чистый доход уменьшился на 10%, NPV уменьшился почти на 20%.

Ручной режим рекомендуется для расчета экстремальных вариантов, например при стечении самых благоприятных или самых неблагоприятных абстоятельств.

При ручном режиме можно сравнивать не только базовый вариант с текущим. Можно записать любой текущий вариант кнопкой Записать показатели текущего варианта и сравнивать с любым другим вариантом. Например, можно сравнивать самый благоприятный вариант не с базовым, а с самым неблагоприятным. При этом рекомендую записывать краткие пояснения к вариантам в ячейках Пояснения к варианту.

Автоматический режим рекомендуется для систематического расчета чувствительности показателей к отклонениям каждой из статей инвестиционного проекта по отдельности.

В автоматическом режиме расчеты показателей выполняются поочередно по тем статьям для которых заданы отклонения. Берется базовый вариант, изменяется одна статья и делается расчет показателей. Потом опять берется базовый вариант, изменяется другая статья, делается расчет показателей. И так далее. При этом вычисляются изменения показателей инвестиционного проекта, чувствительность и запас прочности по каждой статье. Расчет выполняется после нажатия на кнопку «Анализ», результаты печатаются на листах «Анализ 1», «Анализ 2» и т.д.

Пример расчета показан выше на сриншотах (образах экрана). Для простоты не учтены налоговые платежи.

Как получить Демо-версию

Сразу хочу сказать, что описанная таблица в полном варианте нужна отнюдь не всем. Кому-то нужен просто расчет показателей окупаемости одного инвестиционного проекта, чтобы вставить его в диплом, кого-то интересует расчет реального проекта и глубокий анализ его устойчивости к изменению условий, а кому-то нужно проанализировать несколько вариантов или несколько проектов и выбрать лучший.

Поэтому таблица продается в нескольких вариантах:

• Вариант Полный — Расчет показателей, анализ устойчивости и сравнение до семи проектов — 2990 руб.
• Вариант Анализ — Расчет показателей и анализ устойчивости одного инвестиционного проекта — 1890 руб.
• Вариант Окупаемость — Расчет показателей одного инвестиционного проекта — 1490 руб.

Как получить таблицу

Ссылка на скачивание будет отправлена по электронной почте. Стоимость таблицы «Расчет инвестиционных проектов» вариант Окупаемость 1490 руб., возможна оплата в рассрочку без переплаты четырьмя равными частями по 372.5 руб. Вы получаете таблицу сразу после первой оплаты 372.5 руб. Вторая и последующие оплаты будут списаны каждая через 14 дней, таким образом, общий срок рассрочки составляет 42 дня.

Как оплатить >>>

Я гарантирую:

• Доставка в течение от нескольких минут до нескольких часов после прихода платежа в зависимости от способа оплаты. Сроки прохождения платежа для различных способов оплаты см. ниже.
• Таблицы проверены сотнями покупателей. С мая 2008 года по май 2025 года продано 9923 копии этой и других моих таблиц.
• Все таблицы заполнены данными, которые служат примером и помогают понять логику работы.
• Таблицы снабжены подробными пояснениями по заполнению и работе.
• Отвечаю на любые вопросы по работе с таблицами. Конечно, предполагается что вы знакомы с предметной областью и имеете базовые навыки работы с Excel.

При выходе новой версии:

• Стоимость обновления зависит от того, насколько увеличивается функциональность новой версии таблицы.
• Сообщения о новых версиях получают только подписчики рассылки. Форма подписки внизу страницы.

Для оформления заказа надо нажать зеленую кнопку, в ходе оформления можно выбрать удобный для вас способ оплаты. Для оплаты частями надо выбрать способ оплаты Robokassa и далее вид оплаты «Подели». Более подробная информация о способах оплаты и получения таблиц приведена ниже зеленых кнопок.

Видео инструкция по оформлению заказа и оплате  
 Откроется в новом окне 

Телефон для вопросов оплаты и доставки +7 927 055 9473
почта v_v_prokhorov@mail.ru (v_v_prokhorov@mail.ru)

Таблица
«Расчет инвестиционных проектов»
версия 7.2

Таблицы работают в Excel для Windows и Mac. В ОpenOffice не работают. Вариант для Windows нельзя запускать на Mac, т.к. таблица будет испорчена.

Сравнение вариантов и цены

Доставка:

Cсылка на скачивание таблиц будет отправлена на указанный в заказе e-Mail после поступления денег. Придет письмо с темой «Вы оплатили счет №…». Если его долго нет, проверьте папку СПАМ.

Для способа 1 (Robokassa) письмо со ссылкой отправляется автоматически, сразу после поступления денег. Обычное время поступления денег — минуты. Сервис Robokassa высылает электронный чек согласно 54-ФЗ «О применении контрольно-кассовой техники».

Для способа 2 (Банк) письмо со ссылкой отправляется после поступления платежа на расчетный счет. Время поступления денег от нескольких часов до 2 рабочих дней, обычно, в пределах рабочего дня. Юридическим лицам и ИП высылаю pdf-копии накладной по форме Торг 12. Оригинал накладной высылается по запросу, в запросе укажите, пожалуйста, почтовый адрес.

Если нужны еще какие-либо документы, прошу согласовать этот вопрос ДО ОПЛАТЫ.

Дальнейшая переписка по поводу полученных таблиц

Дальнейшая переписка по поводу полученных таблиц (вопросы по работе с таблицами, обновления и т.п.) происходит через адрес, на который были отправлены таблицы. При переписке по эл.почте сохраняйте, пожалуйста, историю переписки, т.е. включайте в ответ все предыдущие письма и ответы на них. При этом помещайте Ваше сообщение вверху (перед историей).

Владимир Прохоров, 28 февраля 2024

P.S.
Если вы хотите получить рабочую версию двух таблиц и демо-версии всех остальных моих таблиц, подпишитесь на ознакомительную серию из 9 писем с кратким описанием таблиц

Посмотрите полный список таблиц

Финансовый анализ. Главная страница