Описание Excel-таблицы
«Расчет инвестиционных проектов»
Расчет всех показателей
Анализ рисков (устойчивости)
Сравнение инвестиционных проектов

версия 7.2 от 28 февраля 2024

Предназначена для расчета показателей окупаемости и доходности инвестиционных проектов.

Таблица существует в трех вариантах:
Вариант Окупаемость — Рассчитывает ставку дисконтирования и все показатели проекта.
Вариант Анализ — Дополнительно выполняет анализ устойчивости проекта.
Вариант Полный — Выполняет рассчет и анализ устойчивости 7 проектов, сравнение и выбор лучшего.

Расчеты выполняются по общепринятым в мировой практике методикам, поэтому таблица не зависит от национального законодательства.

Рассчитывает

  1. Cтавку дисконтирования методом WACC
  2. Все показатели инвестиционного проекта: NPV, IRR, ROI, PI, Срок окупаемости инвестиций, Дисконтированный срок окупаемости
  3. Min и Max границы объема инвестиций. Если планируемый объем инвестиций выходит за эти границы — скорее всего допущена ошибка при расчете потребности в инвестициях
  4. Чувствительность к отклонениям в статьях доходов и расходов
  5. Запас прочности по статьям доходов и расходов. Т.е. на сколько процентов должна увеличиться или уменьшиться статья чтобы проект перестал приносить доход (NPV = 0)

Иными словами, в пунктах 4 и 5 таблица анализирует риски инвестиционного проекта, насколько он устойчив к изменению условий.

Сравнивает до 7 инвестиционных проектов

  1. Качественно
  2. Количественно, вычисляя веса проектов, согласно заданным параметрам.

Строит графики

  1. Доли инвестиций
  2. Стоимость и взвешенная стоимость инвестиций
  3. Доход, расход, чистый доход и чистый дисконтированный доход по шагам инвестиционного проекта
  4. Чистый доход и чистый дисконтированный доход нарастающим итогом. Переход этих двух графиков через 0 соответствует сроку окупаемости и дисконтированному сроку окупаемости.
  5. Сводные графики для сравнения показателей окупаемости 7 проектов.

Как получить Демо-версию

Новое в версии 7.2
Листы расчета показателей окупаемости инвестиционного проекта разрабатывались с учетом удобства работы в Excel, но не были удобны для печати. Добавлен лист скомпонованный специально для печати на стандартный лист формата A4 основных показателей и графиков денежных потоков соответствующего инвестиционного проекта.

Новое в версии 7.1

Таблица работает под Mac и Windows.

Новое в версии 7.0

Добавлен расчет границ (min и max объема инвестиций), выход за которые указывает на явную ошибку. Расчет выполняется по потокам платежей на шагах инвестиционного проекта.

Обычно расчет объема инвестиций в основные средства не представляет сложности, тогда как расчет объема инвестиций в оборотные средства осложняется тем, что часть расходов может быть погашена из текущих доходов проекта. В связи с этим, если инвестиции в оборотные средства составляют заметную часть в общей сумме инвестиций, существует опасность ошибиться и недобрать или слишком перебрать в объеме инвестиций.

Подробные пояснения включены в таблицу, в том числе в демо-версию.

Новое в версии 6.0

Можно вводить данные семи инвестиционных проектов одновременно, для каждого предназначен отдельный лист (листы «Проект 1», … «Проект 7»).

Для каждого проекта можно выполнять анализ устойчивости, результаты выводятся на листы «Анализ 1», … «Анализ 7» соответственно.

Показатели всех семи проектов отображаются в сводной таблице и на сводных графиках на листе «Сравнение». Это позволяет делать наглядное сравнение. Проблема состоит в том, что обычно приходится сравнивать одновременно по нескольким параметрам и бывает сложно понять какой из ивестпроектов лучше.

Чтобы решить эту задачу таблица выполняет количественное сравнение, вычисляя для каждого проекта обобщающий числовой показатель (суммарный вес). Лучшим будет инвестиционный проект с максимальным суммарным весом.

Новое в версии 5.0

Добавлен анализ устойчивости проекта — расчет изменений показателей проекта, вызванных отклонениями от базовых значений статей доходов/расходов. Результаты выводятся на отдельный лист «Анализ».

Новое в версии 4.0

Добавлен расчет ставки дисконтирования методом WACC — средневзвешенной стоимости капитала.

Как работает таблица «Расчет инвестиционных проектов»

Видео описание



Вы вводите:

  1. Суммы инвестиций и стоимость привлеченных денежных средств для расчета WACC
  2. Все расходы по статьям на каждом шаге инвестиционного проекта, в том числе налоги и другие платежи
  3. Все доходы по статьям на каждом шаге проекта

Используя введенные данные таблица делает следующее:

Рассчитывает все показатели инвестиционного проекта

  1. Ставку дисконтирования методом WACC — средневзвешенной стоимости капитала
  2. Чистый доход
  3. Чистый дисконтированный доход (NPV)
  4. Внутреннюю норму доходности (IRR)
  5. Индекс прибыльности (PI)
  6. Коэффициент окупаемости инвестиций (ROI)
  7. Срок окупаемости (PBP или PP)
  8. Дисконтированный срок окупаемости (DPBP или DPP)

Выполняет анализ устойчивости инвестиционного проекта

  1. Рассчитывает Чувствительность показателей инвестиционного проекта к изменениям указанных статей доходов и расходов.
  2. Рассчитывает Запас прочности показателей чистый доход и NPV по указанным статьям доходов и расходов.

Сравнивает до семи инвестиционных проектов

  1. Качественно (визуально) по всем показателям.
  2. Количественно по указанным показателям. Вычисляет один итоговый показатель для каждого проекта, проект с самым большим итоговым показателем будет лучшим.

Посмотрите скриншоты (снимки экрана), ниже показаны все листы с расчетами и графиками. Таблица содержит еще 3 листа с подробными инструкциями. Чтобы посмотреть всю таблицу двигайте ползунки во фрейме (окошке) ниже.

Листы защищены от случайных изменений и порчи формул. Ячейки для ввода (не защищенные) помечены фоном. При желании Вы можете снять защиту, как это сделать написано на первом листе с инструкциями.

 

Как получить Демо-версию

Как получить таблицу

Подробное описание

Вы задаете:

Для всего инвестиционного проекта рассчитывает:

  1. Ставку дистонтирования по методике WACC — средневзвешенной стоимости капитала
  2. Чистый доход — сумму всех доходов и расходов
  3. NPV — Чистый дисконтированный доход
  4. IRR — Внутреннюю норму доходности в годовом исчислении
  5. IRR — Внутреннюю норму доходности в пересчете на шаг
  6. PI — Индекс прибыльности
  7. ROI — Коэффициент окупаемости инвестиций
  8. PBP — Срок окупаемости в годах
  9. PBP — Срок окупаемости в шагах.
  10. DPBP — Дисконтированнный срок окупаемости в годах
  11. DPBP — Дисконтированнный срок окупаемости в шагах
  12. Чувствительность показателей к изменениям статей доходов/расходов
  13. Запас прочности чистого дохода и чистого дисконтированного дохода (NPV) по статьям доходов и расходов

На каждом шаге инвестиционного проекта рассчитывает:

  1. Доход суммарно по всем статьям
  2. Расход суммарно по всем статьям
  3. Чистый доход (доход минус расход)
  4. Дисконтированный чистый доход
  5. Чистый доход нарастающим итогом
  6. Дисконтированный чистый доход нарастающим итогом

Анализ устойчивости инвестиционного проекта

Расчет изменений показателей проекта, вызванных отклонениями от базовых значений статей доходов/расходов можно выполнять в двух режимах — ручном и автоматическом.

В ручном режиме при расчете учитываются отклонения от базовых значений сразу по всем статьям доходов/расходов.

Автоматически рассчитывается разница между базовыми и измененными показателями инвестиционного проекта. Разница вычисляется в абсолютных цифрах и в процентах. Предварительно надо записать показатели базового варианта, это делается кнопкой «Записать показатели текущего варианта».

Расчет инвестиционных проектов. Сравнение вариантов

На приведенном рисунке зарплата увеличилась на 10%, нижняя граница инвестиций увеличилась на 2%, верхняя на 2.39%, чистый доход уменьшился на 10%, NPV уменьшился почти на 20%.

Ручной режим рекомендуется для расчета экстремальных вариантов, например при стечении самых благоприятных или самых неблагоприятных абстоятельств.

При ручном режиме можно сравнивать не только базовый вариант с текущим. Можно записать любой текущий вариант кнопкой Записать показатели текущего варианта и сравнивать с любым другим вариантом. Например, можно сравнивать самый благоприятный вариант не с базовым, а с самым неблагоприятным. При этом рекомендую записывать краткие пояснения к вариантам в ячейках Пояснения к варианту.

Автоматический режим рекомендуется для систематического расчета чувствительности показателей к отклонениям каждой из статей инвестиционного проекта по отдельности.

В автоматическом режиме расчеты показателей выполняются поочередно по тем статьям для которых заданы отклонения. Берется базовый вариант, изменяется одна статья и делается расчет показателей. Потом опять берется базовый вариант, изменяется другая статья, делается расчет показателей. И так далее. При этом вычисляются изменения показателей инвестиционного проекта, чувствительность и запас прочности по каждой статье. Расчет выполняется после нажатия на кнопку «Анализ», результаты печатаются на листах «Анализ 1», «Анализ 2» и т.д.

Пример расчета показан выше на сриншотах (образах экрана). Для простоты не учтены налоговые платежи.

Как получить Демо-версию

Сразу хочу сказать, что описанная таблица в полном варианте нужна отнюдь не всем. Кому-то нужен просто расчет показателей окупаемости одного инвестиционного проекта, чтобы вставить его в диплом, кого-то интересует расчет реального проекта и глубокий анализ его устойчивости к изменению условий, а кому-то нужно проанализировать несколько вариантов или несколько проектов и выбрать лучший.

Поэтому таблица продается в нескольких вариантах:



Как получить таблицу

Ссылка на скачивание будет отправлена по электронной почте. Стоимость таблицы «Расчет инвестиционных проектов» вариант Окупаемость 1490 руб., возможна оплата в рассрочку без переплаты четырьмя равными частями по 372.5 руб. Вы получаете таблицу сразу после первой оплаты 372.5 руб. Вторая и последующие оплаты будут списаны каждая через 14 дней, таким образом, общий срок рассрочки составляет 42 дня.

Как оплатить >>>

Я гарантирую:

При выходе новой версии:



Для оформления заказа надо нажать зеленую кнопку, в ходе оформления можно выбрать удобный для вас способ оплаты. Для оплаты частями надо выбрать способ оплаты Robokassa и далее вид оплаты «Подели». Более подробная информация о способах оплаты и получения таблиц приведена ниже зеленых кнопок.

Видео инструкция по оформлению заказа и оплате  
 Откроется в новом окне 

Телефон для вопросов оплаты и доставки +7 927 055 9473
почта v_v_prokhorov@mail.ru (v_v_prokhorov@mail.ru)


Таблица
«Расчет инвестиционных проектов»
версия 7.2

Таблицы работают в Excel для Windows и Mac. В ОpenOffice не работают. Вариант для Windows нельзя запускать на Mac, т.к. таблица будет испорчена.

Сравнение вариантов и цены

Вариант
«Окупаемость»

Видео описание


Рассчитывает для одного инвестиционного проекта:

Показатели окупаемости:

  1. Ставку дисконтирования методом WACC
  2. NPV
  3. IRR
  4. PI
  5. ROI
  6. PBP — Срок окупаемости
  7. DPBP — Дисконтированный срок окупаемости

Рекомендую для упрощенных формальных расчетов (дипломы, курсовые)

Windows 1490 руб.
Mac и Windows 1788 руб.

Вариант
«Анализ»

Рассчитывает для одного инвестиционного проекта:

Показатели окупаемости:

  1. Ставку дисконтирования методом WACC
  2. NPV
  3. IRR
  4. PI
  5. ROI
  6. PBP — Срок окупаемости
  7. DPBP — Дисконтированный срок окупаемости

Учет рисков и анализ устойчивости:

  1. Отклонения показателей инвестиционного проекта от базовых значений при изменениях статей доходов и расходов
  2. Чувствительность показателей проекта к изменениям статей
  3. Запас прочности чистого дохода и NPV проекта

Рекомендую для расчета реальных проектов

Windows 1890 руб.
Mac и Windows 2268 руб.

Вариант
«Полный»

Рассчитывает для семи инвестиционных проектов:

Показатели окупаемости:

  1. Ставку дисконтирования методом WACC
  2. NPV
  3. IRR
  4. PI
  5. ROI
  6. PBP — Срок окупаемости
  7. DPBP — Дисконтированный срок окупаемости

Учет рисков и анализ устойчивости:

  1. Отклонения показателей инвестиционных проектов от базовых значений при изменениях статей доходов и расходов
  2. Чувствительность показателей проектов к изменениям статей
  3. Запас прочности чистого дохода и NPV для каждого проекта

Сравнивает качественно и количественно семь инвестиционных проектов:

  1. Формирует сводную таблицу показателей
  2. Строит сводные графики сравнения показателей
  3. Позволяет выбрать критерии (показатели проектов) для сравнения
  4. Позволяет задать вес (важность) каждого критерия
  5. Вычисляет суммарные веса проектов с учетом весов критериев

Рекомендую для расчета реальных проектов при наличии вариантов

Windows 2990 руб.
Mac и Windows 3588 руб.

Оформление заказа, оплата и получение таблиц

  1. Нажать зеленую кнопку, соответствующую нужному варианты таблиц (если вариантов несколько).
  2. В новой вкладке откроется страница оформления заказа.
  3. Ввести код скидки (если он есть).
  4. Ввести адрес своей электронной почты. Нажать кнопку [Оформить заказ]
  5. Откроется страница выбора способа оплаты. Формально способов оплаты три:
    • Robokassa.
    • Юр. лицам через банк. При оформлении заказа получите счет.
    • Физ. лицам через банк. При оформлении заказа получите квитанцию по форме ПД-4.

    Фактически, способов оплаты два: Robokassa и банк. Подробнее о способах оплаты см. ниже.

  6. Выбрать удобный способ и оплатить.

Способы оплаты:

  1. Robokassa. Сервис приема платежей в интернете. Можно оплачивать используя компьютер (телефон) или через терминалы приема платежей и салоны связи. Возможна оплата в рассрочку без переплаты четырьмя равными частями. Этот вид оплаты называется «Подели». Вы получаете таблицу сразу после первой оплаты. Вторая и последующие оплаты будут списаны каждая через 14 дней, таким образом, общий срок рассрочки составляет 42 дня.
    • Карты Visa, MasterCard, Maestro, Мир. В том числе карты иностранных банков.
    • Интернет-клиент Альфа-Банк, Русский Стандарт, Промсвязьбанк и др.
    • Электронные деньги ЮMoney (Яндекс.Деньги), QIWI, WebMoney, Wallet One (W1), Элекснет
    • Терминалы
    • Салоны связи Евросеть, Связной

    Robokassa высылает электронный чек согласно 54-ФЗ «О применении контрольно-кассовой техники».

  2. Банк. Можно оплачивать с расчетного счета организации, через Сбербанк Онлайн, сервисы интернет-клиент других банков или через кассу любого банка.
    На расчетный счет 40802810556000029171
    Индивидуальный предприниматель Прохоров Владимир Викторович,
    ИНН 645400330452,
    КПП 0  (у ИП нет реквизита КПП, если требуется ввести — вводите 0),
    ПОВОЛЖСКИЙ БАНК ПАО СБЕРБАНК,
    кор.сч. 30101810200000000607,
    БИК 043601607.
    Обратите внимание, что указание формы собственнсти (Индивидуальный предприниматель) является обязательным.

    После оформления заказа можно распечатать счет для юр. лиц
    или квитанцию по форме ПД-4 для физ. лиц.

    Также можно получить счет, написав на v_v_prokhorov@mail.ru (v_v_prokhorov@mail.ru).

    В назначении платежа обязательно указывайте номер счета, например:
    По счету № ...  За электронные таблицы «Расчет инвестиционных проектов». Без НДС.

    При платежах не из России в начале назначения платежа укажите код валютной операции {VO10100}
    Например, назначение платежа:
    {VO10100} По счету № ...  За электронные таблицы «Расчет инвестиционных проектов». Без НДС.
    Где VO — заглавные латинские буквы, 10100 — цифры. Фигурные скобки обязательны. Пробелы внутри фигурных скобок не допускаются.

Доставка:

Cсылка на скачивание таблиц будет отправлена на указанный в заказе e-Mail после поступления денег. Придет письмо с темой «Вы оплатили счет №…». Если его долго нет, проверьте папку СПАМ.

Для способа 1 (Robokassa) письмо со ссылкой отправляется автоматически, сразу после поступления денег. Обычное время поступления денег — минуты. Сервис Robokassa высылает электронный чек согласно 54-ФЗ «О применении контрольно-кассовой техники».

Для способа 2 (Банк) письмо со ссылкой отправляется после поступления платежа на расчетный счет. Время поступления денег от нескольких часов до 2 рабочих дней, обычно, в пределах рабочего дня. Юридическим лицам и ИП высылаю pdf-копии накладной по форме Торг 12. Оригинал накладной высылается по запросу, в запросе укажите, пожалуйста, почтовый адрес.

Если нужны еще какие-либо документы, прошу согласовать этот вопрос ДО ОПЛАТЫ.

Дальнейшая переписка по поводу полученных таблиц

Дальнейшая переписка по поводу полученных таблиц (вопросы по работе с таблицами, обновления и т.п.) происходит через адрес, на который были отправлены таблицы. При переписке по эл.почте сохраняйте, пожалуйста, историю переписки, т.е. включайте в ответ все предыдущие письма и ответы на них. При этом помещайте Ваше сообщение вверху (перед историей).


Владимир Прохоров, 28 февраля 2024

P.S.
Если вы хотите получить рабочую версию двух таблиц и демо-версии всех остальных моих таблиц, подпишитесь на ознакомительную серию из 9 писем с кратким описанием таблиц

Вы получаете:
  1. Рабочие версии двух таблиц: Список покупок и Чек лист — контрольный список. Ссылка на скачивание в первом письме.
  2. Демо-версии всех моих таблиц: Платежный календарь, Расчет себестоимости, Расчет инвестиционных проектов, Фин.анализ МСФО, Фин.анализ РСБУ, Точка безубыточности, Анализ ассортимента, Оценка стоимости бизнеса, Диаграмма Ганта, Личное планирование. Ссылка на скачивание в первом письме.
  3. Скидку 40% (4706 руб.) на комплект из пяти моих таблиц. Как получить скидку — во втором письме.
  4. Скидку порядка 20% на отдельные таблицы. Как получить скидку — в письме с описанием конкретной таблицы.
  5. Скидку 20% на новые таблицы. Срок действия скидки трое суток с момента отправки письма о новой таблице.
  6. Сообщения о новых таблицах.
  7. Сообщения о новых версиях таблиц.
  8. Сообщения об акциях скидок. Обычно срок действия скидки трое суток с момента отправки письма о скидке.
  9. Сообщения об исправленных вариантах при обнаружении ошибок.

Кроме этого, прошу учесть, что извещения об акциях скидок и выходе новых версий получают только подписчики. Никаких специальных объявлений на сайте не делается.

Некоторые письма рассылки будут содержать предложения с ограниченным сроком, поэтому рекомендую подписаться на тот адрес, который вы регулярно просматриваете.

Не рекомендую подписываться на корпоративные почтовые ящики, т.к. есть вероятность что почтовый сервер посчитает рассылку спамом.

Вводите адрес способом копирования/вставки. При ручном вводе велика вероятность ошибки. Я это вижу по адресам подписчиков ***@gmai.com, ***@gmail.ru, ***@mall.ru и подобным. Сколько опечаток делают в той части адреса, которая стоит до @, трудно представить.

Если письмо с подтверждением подписки не пришло в течение нескольких минут — адрес с ошибкой или письмо попало в спам.


Введите свой E-mail и нажмите на кнопку
Потом проверьте свой почтовый ящик и папку СПАМ

Нажимая на кнопку «Получить …» вы даете согласие
на обработку персональных данных

Посмотрите полный список таблиц

Финансовый анализ. Главная страница