Проверить расчет IRR можно используя его определение, подставив значение IRR в ставку дисконтирования.
Финансовые экономические расчеты в Excel

Комплект таблиц для фин.-эконом. расчетов в Excel

1. Платежный календарь
2. Себестоимость и доходность. Мультивалютная версия
3. Окупаемость инвестиционных проектов
4. Финансовый анализ в форматах МСФО или РСБУ
5. Точка безубыточности и рентабельность продаж при большом ассортименте

 Подробнее…

Как проверить расчет IRR

Проверить правильность расчета IRR можно по определению. IRR (Внутренняя норма доходности) равна ставке дисконтирования при которой NPV (Net Present Value, чистый дисконтированный доход) равен нулю.

Проще говоря, значение IRR, полученное в результате расчета, надо взять как значение ставки дисконтирования. При этом NPV проекта должен стать равным нулю. Таким способом мы проверяем не только правильность расчета IRR, но и правильность расчета NPV.

На рисунке ниже приведены показатели окупаемости некоторого инвестиционного проекта. Денежные потоки не показаны, т.к. в нашем случае они не представляют интереса. Кривая с синими маркерами на графике — чистый доход нарастающим итогом. Кривая с голубыми маркерами — чистый дисконтированный доход нарастающим итогом, крайняя правая точка на этой кривой — значение NPV.

Чтобы увидеть график двигайте ползунок.

Подставим значение IRR вместо ставки дисконтирования. При этом возникает небольшое техническое затруднение. Если руками ввести то значение IRR, которое мы видим в ячейке, мы не получим значения NPV как точного нуля. Это происходит потому что значение IRR округляется до двух десятичных знаков после запятой. Например, мы видим значение IRR = 39.99%, на самом деле оно равно 39.9929393% (0.399929393).

Чтобы увидеть график двигайте ползунок.

Надо сделать следующее: скопировать значение IRR (Ctrl+C) и вставить как значение (правая кнопка мыши – специальная вставка – вставить значения). Просто скопировать–вставить нельзя т.к. скопируется формула.

Чтобы увидеть график двигайте ползунок.

Теперь ставка дисконтирования точно равна IRR, значение NPV точно равно 0.

Посмотрите Excel таблицу
«Расчет инвестиционных проектов»
WACC, NPV, IRR, PI, ROI, Срок окупаемости
Анализ рисков (устойчивости), Сравнение проектов


Избавьтесь от утомительных
расчетов с помощью
этих Excel-таблиц >>>

  1. Платежный календарь
  2. Расчет себестоимости
  3. Расчет инвестиционных проектов
  4. Финансовый анализ
  5. Точка безубыточности. Рентабельность продаж
    Подробнее…

Таблицы отдельно

Платежный календарь. График и прогноз платежей и поступлений

  • Платежные Календари на месяц, 3 месяца и год
  • Деб.и Кред. задолженность
  • Отсрочка, просроченные, с наступающим сроком
  • Контроль оплаты
  • Расчет ожидаемого остатка
  • Кассовый разрыв
    Подробнее…

Расчет себестоимости и рентабельности продукции (услуг)

  • Себестоимость
  • Рентабельность
  • Маржинальный анализ
  • Точка безубыточности
  • Расходы в 10 валютах
    Подробнее…


Расчет инвестиционных проектов

  • Дисконтир. потоки
  • WACC, NPV, IRR, ROI, PI
  • Срок окупаемости
  • Устойчивость проекта
  • Расчет и Сравнение семи проектов
    Подробнее…


Финансовый анализ МСФО

  • Вертикальный и горизонтальный Анализ баланса и P&L
  • 36 коэффициентов
  • Динамика за 5 периодов
  • Риск банкротства
  • ДДС прямым и косвенным методом
  • Отчет об источниках и использовании денежных средств
    Подробнее…

Финансовый анализ РСБУ (Россия)

  • Вертикальный и горизонтальный Анализ баланса и ОПУ
  • 70 коэффициентов
  • Динамика за 8 периодов
  • Риск банкротства
    Подробнее…


Точка безубыточности. Рентабельность продаж

  • Расчет доходности при большом ассортименте
  • Прибыль
  • Наценка
  • Минимальная наценка
  • Маржинальный анализ
  • Точка безубыточности
    Подробнее…

Оценка стоимости бизнеса

  • Все три основных подхода
  • Доходный
  • Рыночный (сравнительный)
  • Затратный (имущественный)
    Подробнее…

 

Посмотрите полный список таблиц >>>

Как получить демо-версии


ВКонтакте: vk.com/vvprokhorov

Разработка Excel-таблиц
экономической и управленческой
тематики. Условия тут >>>

Опубликовано 27.09.2016, исправлено 27.09.2016    0014