Коэффициент оборачиваемости запасов Формула расчета по балансу

Коэффициент оборачиваемости запасов (ITR, Inventory turnover ratio) равен отношению себестоимости проданных товаров к средней за отчетный период величине запасов. Рассчитывается по данным финансовой отчетности МСФО или РСБУ, а точнее — по данным баланса и отчета о прибылях и убытках. Входит в группу Коэффициентов оборачиваемости.

Содержание

Смысл показателя «Коэффициент оборачиваемости запасов»

Характеризует скорость использования, или как обычно говорят, оборачиваемость запасов. Этот важный коэффициент показывает сколько раз за анализируемый период используются запасы предприятия. Важность показателя связна с тем, что прибыль возникает при каждом «обороте» запасов, т.е. использовании в производстве. Чем выше этот коэффициент, тем выше эффективность использования оборотных активов и выше доходность предприятия.

Коэффициент оборачиваемости запасов входит в группу показателей оборачиваемости, характеризующих деловую активность предприятия. Коэффициенты оборачиваемости обязательно рассчитываются при выполнении финансового анализа предприятия.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости запасов

Коэффициент оборачиваемости запасов =
Себестоимость продаж / Средняя стоимость запасов

Себестоимость продаж берется из отчета о прибылях и убытках, средняя стоимость запасов рассчитывается по данным баланса по формуле:

(Стоимость на начало периода + Стоимость на конец периода) / 2

В формуле расчета используются как данные из отчета о прибылях и убытках (себестоимость продаж), так и данные из баланса. При этом, надо иметь ввиду, что данные отчета о прибылях и убытках относятся ко всему периоду времени, за который был сделан отчет, а данные баланса представляют собой мгновенный снимок на дату составления баланса.

Например, себестоимость продаж берется за год, а запасы по состоянию на 31 декабря. Но, год длинный промежуток времени и сумма запасов могла неоднократно меняться. Чтобы сгладить это противоречие, данные баланса берут как среднее арифметическое значений на начало и конец того периода, за который сделан отчет о прибылях и убытках, в нашем случае, берутся данные из баланса на начало года и из баланса на конец года.

Формула расчета

ITR = COGS/INV.avr, где

• ITR — Коэффициент оборачиваемости запасов, Inventory turnover ratio
• COGS — Себестоимость продаж, Cost of goods sold
• INV.avr — Среднее значение стоимости запасов, Inventories

Формула расчета средней стоимости запасов

INV.avr = (INVн + INVк) / 2

• INVн — Стоимость на начало периода
• INVк — Стоимость на конец периода

Нормативные значения коэффициента оборачиваемости запасов

Для коэффициентов оборачиваемости не существует общепринятых нормативов, их следует сравнивать со средними отраслевыми показателями и анализировать в динамике для конкретного предприятия.

Снижение коэффициента может говорить о накоплении избыточных запасов, неэффективности управления складским хозяйством, накоплении непригодных к использованию материалов, то есть о том, что денежные средства предприятия переведены в менее ликвидные активы и не работают.

В тоже время, оборачиваемость зависит от маркетинговой политики предприятия. Для организаций с высокой рентабельностью продаж свойственна более низкая оборачиваемость. Это вызвано тем, что предприятие может иметь повышенный товарный запас при закупке больших партий товара для получения скидок и уменьшения расходов на транспортировку в пересчете на единицу товаров при доставке крупных партий. А это может вести к снижению оборачиваемости.

С другой стороны, высокое значение коэффициента оборачиваемости запасов может свидетельствовать об истощении складских запасов, что может привести к перебоям производственного процесса.

Пример расчета коэффициента оборачиваемости запасов

Используя данные баланса и ОПУ, приведенных ниже, рассчитаем коэффициент оборачиваемости за ряд лет. На рисунках приведенных ниже показаны скриншоты (образы экрана) таблицы Финансовый анализ МСФО.

Баланс, оборотные активы

Отчет о прибылях и убытках

Формула расчета коэффициента оборачиваемости запасов

ITR = COGS/INV.avr, где

• ITR — Коэффициент оборачиваемости запасов, Inventory turnover ratio
• COGS — Себестоимость продаж, Cost of goods sold
• INV.avr — Среднее значение стоимости запасов, Inventories

Коэффициенты оборачиваемости

2017 год

Среднее значение запасов = (190500+200200)/2 = 195350

ITR = 566612/ 195350 = 2.90

2018 год

Среднее значение = (200200+210000)/2 = 205100

ITR = 555279/ 205100= 2.71

2019 год

Среднее значение запасов = (210000+220000)/2 = 215000

ITR = 588596/ 215000= 2.74

2020 год

Среднее значение = (220000+240000)/2 = 230000

ITR = 629798/ 230000= 2.74

Для расчета показателей, рассчитываемых по балансу и отчету о прибылях и убытках, таких как коэффициент оборачиваемости запасов, логично использовать таблицу Excel, в которой один лист отвести балансу, один лист ОПУ и несколько листов с формулами для расчета показателей, сгруппированных по смыслу: лист показателей ликвидности, лист показателей оборачиваемости и т.д. Вы, таким образом, заполняете листы баланса и ОПУ и сразу получаете расчет всех показателей.