Оборачиваемость запасов Формула расчета по балансу

Оборачиваемость запасов характеризует скорость использования (оборота) запасов. Чем выше оборачиваемость, тем выше эффективность использования оборотных активов и выше доходность предприятия. Данные для расчета показателей оборачиваемости берутся из финансовой отчетности МСФО или РСБУ, а точнее — из баланса и отчета о прибылях и убытках.

Оборачиваемость описывают два показателя

• Коэффициент оборачиваемости запасов. Показывает сколько раз за анализируемый период используются запасы предприятия. Входит в группу Коэффициентов оборачиваемости. Чем выше этот коэффициент, тем выше эффективность использования текущих (оборотных) активов и, как следствие, выше доходность предприятия. Это связно с тем, что прибыль возникает при каждом «обороте» запасов, т.е. использовании в производстве. В качестве анализируемого периода берется тот период времени, за который сделан отчет о прибылях и убытках.
• Период оборота запасов. Средний период времени за который оборачиваются (используются) запасы. Чем меньше этот период, тем быстрее оборачиваются запасы, и значит выше эффективность использования оборотных активов и выше доходность предприятия.

Оба показателя входят в группу показателей оборачиваемости, характеризующих деловую активность предприятия, обязательно рассчитываются при выполнении финансового анализа предприятия.

Формулы расчета оборачиваемости запасов по балансу и ОПУ

При расчете этих показателей используются как данные из баланса — стоимость запасов, так и данные из отчета о прибылях и убытках (ОПУ) — себестоимость продаж. При этом, данные ОПУ относятся ко всему отчетному периоду, а показатели баланса представляют собой мгновенный снимок на дату составления баланса.

Например, у нас есть ОПУ за год и баланс по состоянию на 31 декабря. В этом случае себестоимость продаж берется за год, а запасы по состоянию на 31 декабря. Но, за год стоимость запасов могла неоднократно меняться. Чтобы уменьшить это противоречие, данные баланса берут как среднее арифметическое значений на начало и конец того периода, за который сделан отчет о прибылях и убытках.

Средняя стоимость рассчитывается как

(Стоимость на начало периода + Стоимость на конец периода) / 2

Формула расчета коэффициента оборачиваемости запасов

Коэффициент оборачиваемости =
Себестоимость продаж / Средняя стоимость запасов

ITR = COGS/INV.avr, где

• ITR — Коэффициент оборачиваемости запасов, Inventory turnover ratio
• COGS — Себестоимость продаж, Cost of goods sold
• INV.avr — Среднее значение стоимости запасов, Inventories

Подробнее Коэффициент оборачиваемости запасов.

Пример расчета

Отчетный период — год
Стоимость запасов на начало года 190500 тыс. руб.
Стоимость на конец года 200200 тыс. руб.
Себестоимость продаж 566612 тыс. руб.

Среднее значение = (190500+200200)/2 = 195350 тыс. руб.

ITR = 566612/ 195350 = 2.90

Формула расчета периода оборота запасов

Период оборота =
Продолжительность Отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости запасов

DSI = PID/ ITR, где

• DSI — Период оборота запасов, Days sales in inventory
• PID — Продолжительность отчетного периода в днях, Period in days
• ITR — Коэффициент оборачиваемости запасов, Inventory turnover ratio

Подробнее Период оборота запасов.

Пример расчета

Продолжительность отчетного периода год
Коэффициент оборачиваемости равен 2.9

DSI = 365/ 2.9 = 125.9

Период оборота 125.9 дня.

Нормативные значения оборачиваемости запасов

Для показателей оборачиваемости не существует общепринятых нормативов, их следует сравнивать со средними отраслевыми показателями и анализировать в динамике за ряд последовательных отчетных периодов для конкретного предприятия.

Снижение показателей может говорить о накоплении избыточных запасов, неэффективности управления складским хозяйством, то есть о том, что оборотные активы предприятия стали работать хуже.

В тоже время, оборачиваемость запасов обусловлена маркетинговой политикой предприятия. Для организаций с высокой рентабельностью продаж может быть свойственна более низкая оборачиваемость. Это связано с тем, что предприятие может иметь повышенный товарный запас при закупке больших партий для получения скидок и уменьшения расходов на транспортировку в пересчете на единицу товара при доставке крупных партий. А это будет иметь следствием снижение оборачиваемости.

С другой стороны, высокое значение показателей оборачиваемости может быть следствием истощения складских запасов и может привести к перебоям производственного процесса.

Для расчета показателей, рассчитываемых по балансу и ОПУ, таких как показатели оборачиваемости запасов, удобно использовать таблицу Excel, в которой на одном листе вводится баланс, на другом листе вводятся данные ОПУ и несколько листов отведено формулам для расчета показателей, сгруппированных по смыслу: лист расчета показателей ликвидности, лист расчета показателей оборачиваемости и т.д. Вы, таким образом, заполняете листы данными баланса и ОПУ и сразу получаете расчет всех показателей. Кроме того, если рассчитываются показатели в динамике, т.е. за ряд периодов, можно построить графики (диаграммы). Это придаст анализу в динамике особую наглядность.