Коэффициент абсолютной ликвидности
Формула расчета
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.
Это один из самых важных финансовых коэффициентов. Нормальным считается значение коэффициента более 0.2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.
См. также:
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).
Анализ финансового состояния предприятия по балансу (Форма 1) и ОПУ (Форма 2).
Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности вычисляется как отношение высоколиквидных текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности). Таким образом формула расчета:
| Высоколиквидные Оборотные активы | |
| Кал = | ------------------------------------------ |
| Краткосрочные обязательства |
Высоколиквидные текущие активы предприятия:
- Наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банках.
- Краткосрочные финансовые вложения.
Текущие пассивы
- ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года).
- неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.д.).
- прочие текущие обязательства.
Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности по группам структуры ликвидности активов и пассивов:
| А1 | |
| Кал = | ------- |
| П1 + П2 |
Другие коэффициенты ликвидности:
- Коэффициент быстрой ликвидности — характеризует способность компании погашать текущие обязательства за счёт высоко- и среднеликвидных оборотных активов.
- Общий показатель ликвидности — характеризует ликвидность баланса предприятия в целом. Он показывает соотношение суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных). При этом различные группы активов и обязательств входят в формулы расчета с разными весовыми коэффициентами.
Надо иметь ввиду, что даже при достаточных коэффициентах ликвидности может иметь место кассовый разрыв — временный недостаток денежных средств предприятия для выполнения текущих платежей. Кассовые разрывы возникают из-за разницы в датах поступлений и выплат денежных средств. Эту несогласованность можно устранить если вести платежный календарь — таблицу всех планируемых поступлений и расходов, что позволит рассчитывать планируемые остатки на каждый день.