Коэффициент абсолютной ликвидности формула расчета

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт наличных денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.

Ликвидность — это способность компании продать свои активы по цене близкой к рыночной, чтобы покрыть свои текущие обязательства. Ликвидность является одним из самых важных факторов, влияющих на финансовую устойчивость компании.

Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности вычисляется как отношение высоколиквидных текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности). Таким образом формула расчета:

Высоколиквидные текущие активы предприятия:

• Наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банках.
• Краткосрочные финансовые вложения.

Текущие пассивы

• ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года).
• неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.д.).
• прочие текущие обяз-ва.

Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности по группам структуры ликвидности активов и пассивов:

Кал = А1 / (П1 + П2)

• А1 — Наиболее ликвидные активы
• П1 — Наиболее срочные обяз-ва
• П2 — Краткосрочные пассивы

Формула расчета по балансу:

Кал = (1240 + 1250) / (1500 - 1530 - 1540)

• 1240 — Финансовые вложения за исключеникм денежных эквивалентов
• 1250 — Денежные средства и денежные эквиваленты
• 1500 — итог раздела V «Краткосрочные обязательства» баланса
• 1530 — строка «Доходы будущих периодов» баланса
• 1540 — строка «Оценочные обяз-ва» баланса

Важность коэффициента абсолютной ликвидности

Это один из самых важных финансовых коэффициентов, относится к группе коэффициентов ликвидности. С точки зрения кредитора, чем выше коэффициент, тем больше вероятность быстро вернуть свои деньги. С точки зрения менеджмента компании — готов ли бизнес к риску внезапного исполнения обязательств.

Нормальным считается значение коэффициента от 0.2 до 0.5 Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. При анализе необходимо обращать внимание на динамику коэффициента во времени и на уровень показателя у аналогичных предприятий.

См. также:
Анализ финансового состояния предприятия по балансу (Форма 1) и ОПУ (Форма 2).

Коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент текущей ликвидности (Ктл) — это два разных финансовых показателя, используемых для измерения ликвидности компании. Ктл показывает насколько компания способна погасить свои текущие обязательства с помощью своих наиболее ликвидных текущих активов. Формула расчета коэффициент текущей ликвидности:

Ктл = [Текущие активы] / [Текущие обяз-ва]

Основное отличие коэффициента абсолютной ликвидности от коэффициента текущей ликвидности заключается в том, что первый (Кал) учитывает только наиболее ликвидные текущие активы, такие как денежные средства, эквиваленты денежных средств и краткосрочные финансовые вложения, а второй (Ктл) учитывает все текущие активы.

Другие коэффициенты ликвидности

• Коэффициент текущей ликвидности — характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.
• Коэффициент быстрой ликвидности — характеризует способность компании погашать текущие обязательства за счёт высоко- и среднеликвидных оборотных активов.
• Коэффициент общей ликвидности — характеризует ликвидность баланса предприятия в целом. Он показывает соотношение суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных). При этом различные группы активов и обязательств входят в формулы расчета с разными весовыми коэффициентами.

Кассовый разрыв

Надо иметь ввиду, что даже при достаточном коэффициенте абсолютной ликвидности может иметь место кассовый разрыв — временный недостаток денежных средств предприятия для выполнения текущих платежей. Кассовые разрывы возникают из-за разницы в датах поступлений и выплат денежных средств. Эту несогласованность можно устранить если вести платежный календарь — таблицу всех планируемых поступлений и расходов, что позволит рассчитывать планируемые остатки на каждый день.

Заключение. Роль коэффициента абсолютной ликвидности в управлении финансами

Коэффициент абсолютной ликвидности — это важный показатель, который позволяет оценить, насколько компания способна погасить свои текущие обязательства с помощью своих наиболее ликвидных текущих активов. Этот показатель может использоваться для оценки финансовой устойчивости компании и для принятия решений о кредитовании. Является наиболее жестким критерием платежеспособности предприятия. Он показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена немедленно.

При этом, надо учитывать, что коэффициент абсолютной ликвидности имеет свои ограничения. Например, этот показатель не учитывает некоторые факторы, такие как кредитные линии или другие источники финансирования, которые могут помочь компании погасить свои текущие обязательства. Он также не учитывает другие финансовые показатели, такие как прибыльность компании или ее долгосрочные финансовые обязательства.

Другие финансовые коэффициенты