Коэффициент быстрой ликвидности формула расчета

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко- и среднеликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения). К подобным активам не относится незавершенное производство, а также запасы специальных компонентов, материалов и полуфабрикатов.

Важность коэффициента быстрой ликвидности в финансовом анализе

Это один из важнейших финансовых коэффициентов, относится к группе коэффициентов ликвидности. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0.8. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.

Коэффициент быстрой ликвидности является одним из наиболее важных показателей финансового анализа для любой компании. Это связано с тем, что он позволяет оценить, насколько компания может быстро погасить краткосрочные обязательства, такие как кредиты или займы. Быстрый коэффициент ликвидности также помогает инвесторам и кредиторам понять, насколько компания финансово стабильна и способна выплатить свои обязательства в срок

Кроме того, если коэффициент текущей ликвидности находится в допустимом интервале в то время как коэффициент быстрой ликвидности недопустимо низок, то это значит, что предприятие может восстановить свою техническую платежеспособность за счет продажи своего складского запаса и дебиторской задолженности, однако вследствие этого оно, возможно, лишится возможности нормально функционировать.

См. также:
Анализ финансового состояния предприятия по данным баланса и ОПУ

Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности вычисляется как отношение высоко- и среднеликвидных текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности). Таким образом формула расчета:

Высоко- и среднеликвидные текущие активы:

• Денежные средства и их эквиваленты. К денежным эквивалентам относятся: депозиты до востребования, краткосрочные государственные ценные бумаги, краткосрочные векселя. При этом, МСФО 7 вводит дополнительный критерий для классификации финансового вложения как эквивалента денежных средств — погашения должен составлять не более трех месяцев.
• Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Текущие пассивы

• ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года).
• неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.д.).
• прочие текущие обязательства.

Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности по группам структуры активов и пассивов:

Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2)

• А1 — Наиболее ликвидные активы
• А2 — Быстро реализуемые активы
• П1 — Наиболее срочные обязательства
• П2 — Краткосрочные пассивы

Другие коэффициенты ликвидности

• Коэффициент текущей ликвидности — характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.
• Коэффициент абсолютной ликвидности — характеризует способность компании погашать текущие обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.
• Коэффициент общей ликвидности — характеризует ликвидность баланса предприятия в целом. Он показывает соотношение суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных). При этом различные группы активов и обязательств входят в формулы расчета с разными весовыми коэффициентами.

Сравнение коэффициента быстрой ликвидности с другими финансовыми коэффициентами

Помимо коэффициента быстрой ликвидности, в финансовом анализе используются и другие показатели, такие как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент общей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность компании выплатить свои обязательства в течение года, используя свои текущие активы. Коэффициент общей ликвидности измеряет способность компании выплатить все свои обязательства, включая долгосрочные, используя все свои активы. Сравнение коэффициента быстрой ликвидности с другими показателями позволяет получить более полное представление о финансовом состоянии компании.

Кассовый разрыв

Надо иметь ввиду, что даже при достаточном коэффициенте быстрой ликвидности может иметь место кассовый разрыв — временный недостаток денежных средств предприятия для выполнения текущих платежей. Кассовые разрывы возникают из-за разницы в датах поступлений и выплат денежных средств. Эту несогласованность можно устранить если вести платежный календарь — таблицу всех планируемых поступлений и расходов, что позволит рассчитывать планируемые остатки на каждый день.

Заключение. Роль коэффициента быстрой ликвидности в управлении финансами

Коэффициент быстрой ликвидности является важным показателем финансового анализа, который помогает определить способность компании выплатить свои краткосрочные обязательства. Он также может быть использован для сравнения финансовых показателей компаний в отрасли.

Несмотря на то, что коэффициент быстрой ликвидности является важным показателем финансового анализа, он имеет свои ограничения. Например, он не учитывает долгосрочные обязательства компании и не отражает ее финансовое здоровье в долгосрочной перспективе.

Другие финансовые коэффициенты