Коэффициенты ликвидности формулы расчета

В статье приведены формулы коэффициентов ликвидности и краткие пояснения для всех коэффициентов ликвидности: текущей ликвидности, быстрой ликвидности, абсолютной ликвидности, общей ликвидности.

Содержание

• Важность коэффициентов ликвидности
• Коэффициент текущей ликвидности
• Коэффициент быстрой ликвидности
• Коэффициент абсолютной ликвидности
• Коэффициент общей ликвидности
• Пример расчета коэффициентов ликвидности в Excel
• Кассовый разрыв

Важность коэффициентов ликвидности

Когда речь идет о финансах компании, одним из самых важных аспектов является ее ликвидность — насколько быстро компания может превратить свои активы в наличные деньги, чтобы погасить свои обязательства. В этом контексте коэффициенты ликвидности — это инструменты, которые позволяют оценить способность компании выполнять свои финансовые обязательства.

Коэффициенты ликвидности характеризуют способность компании покрыть обязательства за счет собственных активов. Иными словами, коэффициенты ликвидности характеризуют платёжеспособность организации. Эти показатели важны как для самих собственников бизнеса, так и для конрагентов, инвесторов, кредиторов.

Например, если компания имеет низкий коэффициент текущей ликвидности, это может означать, что у нее не хватает наличных средств, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства, и это может быть признаком проблем.

Вместе с тем, существуют и ограничения использования коэффициентов ликвидности. Они могут не учитывать особенности конкретной отрасли или компании, могут быть недостаточно точными в различных ситуациях, например они не могут предсказать кассовый разрыв, см.далее.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

Характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.

Вычисляется как отношение текущих (оборотных) активов к краткосрочной задолженности. Данные для вычисления берутся из бухгалтерского баланса.

Формула расчета коэффициента

Ктл = [Оборотные активы] / [Краткосрочные обязательства]

Формула расчета по балансу

Ктл = 1200 / 1500

• 1200 — итог раздела II «Оборотные активы» баланса
• 1500 — итог раздела V «Краткосрочные обязательства» баланса

Формула расчета с по балансу с исключением строки «Доходы будущих периодов»

Ктл = 1200 / (1500 - 1530)

• 1200 — итог раздела II «Оборотные активы» баланса
• 1500 — итог раздела V «Краткосрочные обязательства» баланса
• 1530 — строка «Доходы будущих периодов» баланса

Формула расчета по группам активов и пассивов

Формулу расчета можно записать, используя группы структуры активов и пассивов

Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

• А1 — Наиболее ликвидные активы
• А2 — Быстро реализуемые
• А3 — Медленно реализуемые активы
• П1 — Наиболее срочные обязательства
• П2 — Краткосрочные пассивы

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)

Характеризует способность компании погашать краткосрочные обязательства за счёт высоко- и средне- ликвидных оборотных активов.

Рассчитывается как отношение высоко- и средне- ликвидных оборотных активов к краткосрочной задолженности.

Формула расчета коэффициента

Кбл = ( [Денежные средства] + [Краткосрочные фин.вложения] + [Краткосрочная деб. задолженность] ) / [Краткосрочная задолженность]

Формула расчета по балансу

Кбл = (1230 + 1240 + 1250) / (1510 + 1520 + 1550)

• 1230 — Дебиторская задолженность
• 1240 — Финансовые вложения
• 1250 — Денежные средства и денежные эквив.
• 1510 — Заемные средства
• 1520 — Кредиторская задолженность
• 1550 — Прочие обязательства

Формула расчета с использованием групп активов и пассивов

Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2)

• А1 — Наиболее ликвидные активы
• А2 — Быстро реализуемые
• П1 — Наиболее срочные обязательства
• П2 — Краткосрочные пассивы

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)

Характеризует способность компании погашать текущие обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.

Рассчитывается как отношение высоколиквидных оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

Формула расчета коэффициента

Кал = ( [Денежные средства] + [Краткосрочные фин.вложения] ) / [Краткосрочным обязательства]

Формула расчета по балансу

Кал = (1240 + 1250) / (1510 + 1520 + 1550)

• 1240 — Финансовые вложения
• 1250 — Денежные средства и денежные эквив.
• 1510 — Заемные средства
• 1520 — Кредиторская задолженность
• 1550 — Прочие обязательства

Формула расчета с использованием групп активов и пассивов

Кбл = А1 / (П1 + П2)

• А1 — Наиболее ликвидные активы
• П1 — Наиболее срочные обязательства
• П2 — Краткосрочные пассивы

Коэффициент общей ликвидности (Кол)

Характеризует ликвидность баланса предприятия в целом.

Рассчитывается как отношение суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех платежных обязательств (краткосрочных, среднесрочных, долгосрочных).

При этом, различные группы активов и обязательств входят в формулы расчета с разными весовыми коэффициентами. Более ликвидные активы и более срочные обязательства учитываются с более высокими коэффициентами.

Формула расчета коэффициента

Кол = (А1 + 0.5×А2 + 0.3×А3) / (П1 + 0.5×П2 + 0.3×П3)

• А1 — Наиболее ликвидные активы
• А2 — Быстро реализуемые
• А3 — Медленно реализуемые активы
• П1 — Наиболее срочные обязательства
• П2 — Краткосрочные пассивы
• П3 — Долгосрочные обязательства

Пример расчета коэффициентов ликвидности в Excel

Для расчета коэффициентов ликвидности удобно использовать таблицы Excel. Приведенные далее скриншоты получены с помощью excel-таблицы Финансовый анализ в формате РСБУ .

Раздел Активы баланса. T1, T2, … — Первый, второй и т.д. отчетные периоды.

Раздел Пассивы баланса. T1, T2, … — Первый, второй и т.д. отчетные периоды.

Расчет групп активов

Расчет групп пассивов

Расчет коэффициентов ликвидности

Кассовый разрыв

Использование коэффициентов ликвидности имеет свои ограничения и не дает полной картины финансового положения компании. Надо иметь ввиду, что даже при достаточных коэффициентах ликвидности может иметь место кассовый разрыв — временный недостаток денежных средств предприятия для выполнения текущих платежей. Кассовые разрывы возникают из-за несогласован­ности в датах поступлений и выплат денежных средств. Эту несогласован­ность можно устранить если вести платежный календарь — таблицу всех планируемых поступлений и расходов, что позволит рассчитывать планируемые остатки на каждый день.

Подробнее

Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент общей ликвидности
Финансовые коэффициенты