Коэффициент текущей ликвидности формула расчета

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт текущих (оборотных) активов. То есть за счет их продажи. Ликвидность — это возможность продать по цене, близкой к рыночной.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует платежеспособность в краткосрочной перспективе — до года. Это один из важнейших финансовых коэффициентов, относится к группе коэффициентов ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности должен быть больше единицы. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента больше 2. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.

См. также:
Анализ финансового состояния предприятия по балансу и ОПУ

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) вычисляется как отношение текущих (оборотных) активов к текущим обязательствам. Данные для вычисления берутся из бухгалтерского баланса. Таким образом формула расчета:

Ктл = [Текущие активы] / [Текущие обязательства]

Текущие (оборотные) активы:

• Наличные деньги в кассе и на счетах в банках. Имеют самую высокую ликвидность.
• Дебиторская задолженность нетто. Дебиторская задолженность нетто определяется путем вычитания из остатка дебиторской задолженности резерва на покрытие безнадежных долгов.
• Стоимость запасов товарно-материальных ценностей. Запасы товарно-материальных ценностей должны иметь относительно быструю оборачиваемость в пределах года. Не все запасы имеют одинаковую ликвидность.
• Прочие текущие активы.

Текущие (краткосрочные) обязательства

Текущие обязательства — это обязательства, которые должны быть погашены в течение года. Это могут быть займы, кредиты, кредиторская задолженность и другие текущие обязательства. Краткосрочные обязательства могут оказывать существенное влияние на ликвидность компании, особенно если компания не имеет достаточных текущих активов для их погашения.

К текущим обязательствам относятся

• Ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года)
• Неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.д.)
• Прочие текущие обязательства.

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по балансу

Формула расчета с использованием номеров строк баланса:

Ктл = 1200 / 1500

• 1200 — итог раздела II «Оборотные активы» баланса
• 1500 — итог раздела V «Краткосрочные обязательства» баланса

Формула расчета с по балансу с исключением строки «Доходы будущих периодов»:

Ктл = 1200 / (1500 - 1530)

• 1200 — итог раздела II «Оборотные активы» баланса
• 1500 — итог раздела V «Краткосрочные обязательства» баланса
• 1530 — строка «Доходы будущих периодов» баланса

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по группам активов и пассивов

Формулу расчета можно записать, используя группы структуры активов и пассивов:

Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

• А1 — Наиболее ликвидные активы
• А2 — Быстро реализуемые активы
• А3 — Медленно реализуемые активы
• П1 — Наиболее срочные обязательства
• П2 — Краткосрочные пассивы

В целях достоверной оценки ликвидности активов надо иметь в виду что не все активы ликвидны в равной мере.

Например:

• Часть товарных остатков может иметь нулевую ликвидность.
• Часть дебиторской задолженности может иметь срок погашения более одного года.
• Выданные займы и векселя формально относятся к оборотным активам, но фактически могут быть средствами, переданными на длительный срок для финансирования связанных структур, соответственно их ликвидность может быть низкой по причинам организационного, а не рыночного характера.

Другие коэффициенты ликвидности

• Коэффициент быстрой ликвидности — характеризует способность компании погашать текущие обязательства за счёт высоко- и среднеликвидных оборотных активов.
• Коэффициент абсолютной ликвидности — характеризует способность компании погашать текущие обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.
• Коэффициент общей ликвидности — характеризует ликвидность баланса предприятия в целом. Он показывает соотношение суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных). При этом различные группы активов и обязательств входят в формулы расчета с разными весовыми коэффициентами.

Кассовый разрыв

Надо иметь ввиду, что даже при достаточном коэффициенте текущей ликвидности может иметь место кассовый разрыв — временный недостаток денежных средств предприятия для выполнения текущих платежей. Кассовые разрывы возникают из-за разницы в датах поступлений и выплат денежных средств. Эту несогласованность можно устранить если вести платежный календарь — таблицу всех планируемых поступлений и расходов, что позволит рассчитывать планируемые остатки на каждый день.

Другие финансовые коэффициенты